Page 107 - 不良債權交易課稅實務

第五章 金融機構處理不良債權的課稅 97

900 萬元 (3 億×3%)，餘 100 萬元利息由世界銀行取得，惟其中屬賣方
受益證券之 25 萬元［100×(5 千萬÷2 億)］應併入世界公司之營利事業
所得額課稅。

金融機構或委託人持有享有剩餘資金分配權之次順位受益證券，
所獲配之資金總額，如有本金未獲清償者，應屬已實現之投資損失，

其持有人為營利事業者，可於申報營利事業所得稅時核實列報損失。
所稱本金，應以受益人實際持有受益證券當時之本金餘額為計算基

礎，亦即原始認購受益證券之持有人，其本金餘額為該受益證券發行
當時所訂之金額；受讓取得受益證券之持有人，其本金餘額為受讓當

時投資人報告書或其他足資證明文件上所記載之本金餘額中，屬於其

所持有受益證券之本金餘額。另享有剩餘資金分配權之次順位受益證
券，其所獲配之資金總額，與發行時或受讓時依法調整後入帳金額之
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差額，係屬已實現之投資損益，應依法課徵營利事業所得稅 。

貳、營業稅及印花稅

金融機構將不良債權移轉給特殊目的機構，乃是將不良債權移轉

給特殊目的機構，可能涉營業稅法銷售或視同銷售勞務之爭議，另創
始機構與特殊目的機構,若以書面訂定契約，亦構成課徵印花稅的要

76 參閱財政部民國 95 年 8 月 10 日臺財稅字第 09504542910 號令。