Page 95 - 不良債權交易課稅實務

第五章 金融機構處理不良債權的課稅 85

二、債權回收說

以經濟實質而論，不良債權係金融業的逾期放款，而非供銷售的

商品，其移轉取得資金，係為提早將債權收回。金融機構以較低的價
格轉讓給資產管理公司，故所取回的資金，係屬債權回收的性質，猶

如票據持有人，為了在到期日前先行取得資金，持票據向金融機構貼
現，非銷售勞務的對價。依財政部相關解釋令的見解，僅有在債權轉

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讓價格大於其帳面價值的部分，始認定屬銷售勞務的行為 ，惟不良
債權因催收困難，連以帳面價值回收都有困難，故必然是以低於帳面

價值的金額出售。故實務上金融業轉讓不良債權取得的對價，並未列
入銷售額課徵營業稅。

肆、承受擔保品轉讓的課稅

一、承受抵押物免課營業稅

依財政部的解釋，資產管理公司買入不良債權後，如參與拍賣或
聲明承受不良債權之抵押物，並以債權全額抵繳拍定價金者，應就該

抵押物之拍定價格大於該不良債權之原始買價差額部分，按 2%稅率
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課徵營業稅 。金融機構是否適用該條規定，似有疑義。首先金融機

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依財政部 98 年 8 月 27 日臺財稅字第 09800386610 號令：「依加值型及非加值型營
業稅法第 4 章第 1 節規定計算稅額之營業人，折價收買金融機構不良債權以外之無
追索權應收帳款，應於轉售該筆應收帳款取得價款或自行催收收回金額大於原始購
買價格時，按其差額認列利息收入，開立二聯式統一發票。」該號解釋雖非針對金
融業作解釋，惟其對於債權以轉讓的方式與催收的方式採相同的課稅方式，顯見財
政部認為債權的轉讓與催收，同樣屬債權回收的方式。
63 財政部 99 年 11 月 3 日臺財稅字第 09900361980 號令。