Page 184 - 不良債權交易課稅實務

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肆、財政部解釋令課稅方式的探討

一、承受抵押物時是否應計算轉讓債權損益

個人購買不良債權承受抵押物後出售的案件，以法律形式而言，
其買入的標的物為債權，經法院拍賣承受後，部分的債權變更為抵押

物，嗣後出售抵押物，應在何時及如何計算出損益？財政部 96 年 7 月
16 日以臺財稅字第 09604520160 號令認定，在個人以債權抵繳法院拍

賣價款，個人取得該抵押物時，即應認列處分債權損益，其理由為
何，尚無法由該解釋令中得知。依筆者的見解，該函釋應該是認為，

個人係以債權交換抵押物，故視為個人將財產出售，因此在取得抵押
物時，即應認列出售債權的損益。但事實上，個人以債權抵繳拍賣價

款，以法律關係論，似非屬於交換，因為若屬交換，該債權僅係相對
的消滅，換言之，僅為債權人的變更，該債權實際上並未消滅 115 。但

以債權抵繳拍賣價款後，係拍定人以其債權支付應繳納拍賣價款的債
務，在法律關係而言，該債權係因抵銷而消滅 116 。至於取得抵押物的

法律關係，則係因拍定人支付價款後取得抵押物，就如同其他人於法
院標購拍賣物一般，係支付價款購買不動產的行為，並無財產交易所

得實現。故以債權抵繳法院拍賣價款非屬財產交換的行為，不應於該
時點認列為出售債權的損益已經實現，而於該時點認列出售債權的損

益。

115 鄭玉波，民法債編總論，臺北：三民，2004 年 10 月，增訂 2 版，頁 601。
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債權人承受抵押物原本應付法院強制拍賣債務人財產的價款，故對於財產被拍賣
者負有債務，但他又對債務人有債權，因給付同為金錢的均屆清償期，故得互為抵
銷。鄭玉波，民法債編總論，臺北：三民，2004 年 10 月，增訂 2 版，頁 665。