Page 159 - 不良債權交易課稅實務

第七章 資產管理公司課營利事業所得稅實務 149

自資產管理公司購買該不良債權之次日起算 110 。

前二節的課稅方式主要是依財政部的解釋所為的解析，惟筆者對
於該項課稅方式，並非完全認同，茲就筆者認為有疑義之處提出探

討。

壹、以債權抵繳拍賣價款承受抵押物並無損益實現

依財政部 93 年 9 月 23 日臺財稅字第 0930454947 號令，在資產管

理公司以債權抵繳法院拍賣價款，取得該抵押物時，即應認列處分債

權損益，其理由為何，尚無法由該解釋令中得知。依本文的見解，該
函釋應該是認為，資產管理公司係以債權交換抵押物，故視為資產管
理公司將不良債權出售，因此在以債權抵繳拍賣價款時，即應認列出

售不良債權的損益。但事實上，資產管理公司以債權抵繳拍賣價款，

以法律關係論，似非屬於交換，因為若屬交換，該債權僅係相對的消
滅，換言之，僅為債權人的變更，該債權實際上並未消滅。但以債權

110 財政部 93 年 9 月 23 日臺財稅字第 0930454947 號令。