Page 291 - 次貸風暴下的省思－解開CDS及CDO密碼
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CDO 評價
三、不同資產權重下
本 段探 討 資產 池 中個 別 資產具不同權 重 時，對公平價差之 影響 。假設其 他條
30%
大
餘
件
不變，資產相關性為
個資產具相同權 重 ， 探 討 資產 ，資產分為兩 中資產具不同權 大類 ，資產 重 ，對公平價差之 A 所 占 權 重 較 影響 ，其 ( 如 表 124 5-
池
3 ， 圖 5-5) 。
A 資產權 重
Tranche
1/2 1/3 1/4 1/5 1/10 1/151/201/125
【 0% ， 3% 】 1287 971 1189 1343 1452 1485 1501 1522
【 3% ， 6% 】
238 330 380 410 468 476 464 476
【 6% ， 10% 】 129 172 196 209 211 203 195 197
【 10% ， 100% 】
27 18 14 12 8 7 7 7
283
