Page 164 - 次貸風暴下的省思－解開CDS及CDO密碼

2. Long Principal 與 Short Principal 部位均 連接 4% 〜 6.5%Tranche ，名 目 本金
25M ， 收 取 保 費 利 息 7.5% ， Long Principal 到 期 日 2013 年， Short Principal

到 期 日 2010 年。此種組合 意 謂：若中 途未 出 售 或 加 購其 他部位 ，則自
2011/01 後，將 暴 露於 信用風險中。

3. Long Coupon 部位 連接 0% 〜 2.5% Tranche ，名 目 本金 25M ， 收 取 保 費 利 息

，
為
7.5%
部位
目 本金 25 M 到 期 日 2013 保 費 年。 息 Short Coupon 7.5% ， 到 期 日 2013 連接 年。 3% 〜 5.5% Tranche ，名
支付
，
利

Industry % Industry %
2.36% Defense and Aerospace 9.45% Insurance
2.36% Hotels 8.66% Banking
Machinery 2.36% 8.66% Telecommunications
Broadcasting and Entertainment 6.30% Grocery 1.57%

1.57% Furnishings Office 6.30% Utilities
Food and Beverage 5.51% Leisure , Amusement 1.57%
Retail Stores 5.51% Mining , Steel 1.57%
Chemicals, Plastics 4.72% Sovereign and Supranational 1.57%
0.79% Automobile 4.72% Healthcare
Oil and Gas 4.72% Contai ners , Packaging 0.79%

Printing and Publishing 4.72% Farming and Agriculture 0.79%
Buildings and Real Estate 3.94% Finance 0.79%
0.79% Transportation Personal 3.94% Electrics
Cargo Transport 3.15% Textiles and Leather 0.79%

156