Page 572 - 中國金融法

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易所
基金份額總額固定不變。即使 基金份額可以在基金合同約定
基金份額總額的 可以依法擴募，擴募後，其基 的時間和場所隨時申購或贖
可變性 金份額總額在擴募後的存續期 回，其基金份額總額始終處於
間依然固定不變。 變動之中。
其買賣價格隨市場供求關係變 以其基金份額的資產淨值加減
基金份額買賣價 化。 有關費用確定，扣除有關費用
格的形成機制 後，其買賣價格即其基金份額
的資產淨值。
其基金份額總額在基金存續期 基金份額隨時面臨申購與贖
間固定不變，基金財產可以全 回，其基金財產必須保持一定
部用於投資，基金管理人可以 比例的現金或政府債券，以備
據此制定較長期的投資策略， 支付基金份額持有人的贖回款
基金投資策略 以求獲得長期經營業績，回報 項，不能全部用於投資，可用
基金份額持有人。 於投資的部分，主要投資於變
現能力強的資產，以求基金資
產的保值增值，取信於基金份
額持有人。
至少每週公告一次封閉式基金 每個開放日的次日披露開放日
資訊披露 的資產淨值和份額淨值。 的基金份額淨值和基金份額累
計淨值。

2. 契約型基金與公司型基金

按組織 形態 ，可分為 契約 型基金 與 公司型基金。 契約 型基金
(contractual type) ，基於 信託 原理，是指 委託 人 與受託 人和 受 益人之 間訂 立
投資基金 信託契約 ，依照 信託契約 運用 與 管理 信託 財產的基金 形態 。基金
管理人作為 發起 人透過 發 行基金 份額籌 集資金組成 信託 財產，並依據 信託

契約
基金
份額參與
基金投資，享有投
代 理業務等；基金 由基金 託 管人 負責 保管 信託 財產，具 購買 體辦 理證券、 現 金管理及有關的
份額
持有人，透過
資受益。公司型基金 (corporate type) ，係指依公司法成立，透過 發行基金 股
份 設立以投資為目的之投資公司，並將集中 起來 的資金投資於各種證券。
公司型基金在組織 形式上 與股份 有限公司 類似 ，基金公司資產為 股東 ( 基金
份額 持有人 ) 所有，由 股東選舉董 事會，由 董事會 委任 經理 負責 管理基金業