Page 476 - 中國金融法

466

110
1. 實質要件

(1) 股份有 限公司的 淨資產不 低於人民 幣 3,000 萬元 ，有 限責任 公司的
淨 資產不 低 於人民 幣 6,000 萬元 ； (2) 累 計 債券 餘 額不 超 過公司 淨 資產的
40% ；(3) 最近 3 年平均可分配利潤 足以支付公司債券 1 年的利息； (4) 籌集

的資金投向 符合國家產業政 策；(5) 債券的利 率不超過國務 院限 定的利 率水
準；(6) 國務 院規定的其 他條件。

111
2. 形式要件

部門
或中國證監
公開發行公司債券，發行人
院 授 權的
應 當向國務
申請
112
會報送 下列檔： (1) 公司 營業執照；(2) 公司 章程；(3) 公司債券 募集辦 法 ；
(4) 資產 評估 報告 和驗資報告 ；(5) 國務 院授權的 部門 或中國證監 會規定的其
他文件。
另外 ， 依照 證券法規定 聘 請 保 薦 人 者 ， 尚 應 當 報送 保 薦 人出具的發行
保薦書。

（二）可轉換公司債券的發行條件

可轉換 為股票的公司債券， 簡 稱 可轉換 公司債券 (Convertible Bond,
，是發行人
CB)
依照
113 法定 程式發行，在一定 時期內 依據約定的條件 可以轉換
成股份之公司債券 。
可轉換 公司債券是公司債券的特 殊 形式，其特 殊 性在於：第一，債券
持有人對 轉換 股票或不 轉換 股票有 選擇 權， 若 持有人 選擇 轉換時 ，則發行
公司 應 當 按照 其 轉換辦 法向債券持有人 換 發股票；第 二 ，發行公司為上市

110
參閱《中華人民共和國證券法》第 16 條、 《公司債券發行 試點 辦法》 (中國證券 監督 管理 委
員會令第 49 號)第 7 條。
111 參閱《中華人民共和國證券法》第 17 條。
112
公司債券募集辦法中 應當載明的主 要事 項，參閱《公司法》第 155 條的規定。
113
期，
參閱 王健 、朱宏 文，股份公司債 化與公司債股份 化研究 ，財經研究 ，1997 年 01 頁 5
8；強力，金融法，法律出版社， 2004 年 8 月，頁 450 。