Page 61 - 衍生性金融商品理論與實務

遠期市場交易實務 51

表 2-8 短天期外匯換匯交易交割日對照表

短天期 第一個交割日 第二個交割日
隔夜 交易日後的
交易日
O/N(Overnight) 第一個營業日
交易日後的
明日與後天 交易日後的
第二個營業日
T/N(Tomorrow-Next) 第一個營業日
即為即期日
即期日與即期日隔日 即期日後的
即期日
S/N(Spot-Next) 第一個營業日
即期日與即期日後一週
即期日 即期日後一週
S/W(Spot-One Week)

3. 遠期對遠期

在此交易條件 下 ， 第 一 筆 交易發生在遠期日交 割 ，而 第 二 筆 交

易發生在 另 一遠期日交 割 。如「 3 × 6 forward/forward swap 」即 指 第

一 筆 交易在即期日 後 三 個月 交 割 ，而 第 二 筆 交易在即期日 後 六 個月
交 割 。交易流程 請參 考 下圖 。

圖 2-7 外匯換匯交易流程 ( 遠期對遠期 )