Page 399 - 衍生性金融商品理論與實務

衍生性金融商品風險管理 389

（五）選擇權限額 (Option Limit)

此 項限額 是針對 選擇權 的 部位 而 設 定的，在 設 定 選擇權限額 時須 考

慮整 個 部位 的敏 感 度 ， 亦即 須 考慮 δ 值 、 γ 值 、 υ 值 、 θ 值 與 ρ 值 的變

化
效果
，所以須
量極
由 於 金融機 輔 以 電腦系統 每 天 的交易 才能 達 到管理的 為 龐 大，所以必須利用完 。 整 的資 訊系
構
統 進行 上述 有關風險 限額 的管理。對一 般 投資大 眾 而 言 ， 固 然不必 像專
業的金融機 構設 定 嚴 苛 的交易 限額 ，但 面 對 足 以 讓 人 傾 家 蕩 產的市場風

險，投資大
了解
該
依據 眾 必須 資 做 到以 下三件 產品最大可能損失 事：
歷史
料
衡 量自 身財務狀 況設 定最 高 投資 限額
事 先設 定 獲 利與 停 損點 並 嚴 格 執 行