Page 36 - 衍生性金融商品理論與實務

26 衍生性金融商品理論與實務

＄ 100×(1 ＋ 9.00%×6/12) (1 ＋ f %×6/12) ＝＄ 100×(1 ＋ 10.00%)
6X12
f ＝ 10.526 ％
6×12

圖 2-3 遠期利率的套利概念

則
10.526
方
擇 B 此時， 案 較為有利。其中 若 預 期的報 酬 率 高 於 ％即為所 ％， 謂 的「遠期利率」。 應 選擇 A 方 案 ， 否則 應 選
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