Page 246 - 衍生性金融商品理論與實務
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236 衍生性金融商品理論與實務
低成本，但 同 時也會降低 獲 利的機 率 ，因此， 只 有 強烈預 期市場在未來
不是 急 漲 就是狂 跌 時 才 有 較 大的 獲 利 空 間 。「出 售 跨 式部位」在被 壓 成
平頭之 後，其 優 點 是加 強 了市場 波動程 度 變 大的 忍 受 程 度，不 過 必須 犧
牲 獲 利 空 間 。
圖 5-11 選擇權組合交易的報酬型態
