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188 衍生性金融商品理論與實務

表 5-2 美元 Cap 與 Floor 的報價

（二）契約內容

雖 然 利 率 選擇權是 店頭 市場的金融產品，交易契約的內 容 是由買賣

雙方 共 同議 定，但是有 許 多交易 項目 是 共 通 的，所以「國 際 交 換 與衍生

性 商 品交易 商 協 會」 (ISDA) 增訂 定交易 確 認 書 供 業界參 考使 用， 常 見 的
契約內 容 包括 以 下幾 項 ：

1. 名 目 本金 (Notional Amount) ： 利 率 選擇權 合 約 簽 定時所 簽 定 之合

約金 額 ，為 每 個 比 價日時利 息差額 計算 之 基礎，因不實 際參 與交
割，所以 稱之 為「名 目 」本金。

2. 交易日 (Trade Date) ： 利 率 選擇權 合 約買賣雙方 同意該筆 交易 條 件

之 日。
3. 計 息起 始日 (Effective Date) ： 交易日 之 後的 2 個 營業 日為選擇權

的「計 息起 始日」。 若依 照 字 面 翻譯 ，「 Effective Date 」應 譯 為
「生 效 日」，但 合 約應是 再 交易日 即 以生 效 ，為避免 混淆 ，所以

依 其實 際 作 用 譯 為「計 息起 始日」。