Page 404 - 銀行授信管理

實際 上，二 種 方法 只是所 強 調 的因 素 不同而已， 惟 所 強 調 的因 素

不同，其 結果 可能 便 不 相 同。 縱 使是 同一 種 方法，二個理事的 意見 可
能 即 有很大 差異； 專業性 評估 者的 意見 可能比較接 近 事 實 ， 但仍然 可

能發生 差異 。我 們 必 須 強 調 不動產市場 是 一 種 個別的市場，其 評估價
值 經常 隨 人而 異 。

2. 各種評估價值

與市場
的
評估價值
交
(Appraised value) 美國聯邦銀行法規定 計算 。因為 抵押 貸款的 經常 百 未 分比，應 銷售 按評估價值 易 價格
相 一 致 ，因此 評估價值 的 決 定對貸款額 影響 很大。
評估是 一 種價值 判斷 ，往往 隨 判斷基礎 與 使 用 標準 而有重大 差
異 。有時，銀行利用專業性的 評估價值 ，有下列 評估 四種 者，有時則 。 使 用 自 己 的行員。
不動產的

市場 價值 ： 當前 的市場 價值 (Current market price) 乃 是 最

反映
地
簡單
不動產需要的變
抵押財
汽車
外
窗
察看
動，從 的 價值 概 念 。這 種價值 能 自然 即 可能 使 用這 種價值 概
產者
念 。
再 生產成本 (Reproduction cost) 必 須將 折 舊 及建 築 技 術 與
嗜 好的 調 整 考 慮 在 內 。這 種價值 變動較小，在市場需要低
落
其 時，其 或低於市場 價值 可能高於市場 價格 。 價格 ，而在市場需要 強 烈 時，
價值
想 像 的市場 價格 ：以 想 像 的市場 價格 (Imaged market price)
代 替當前 的市場 價格 ， 即 為長期的 平 均市場 價格 。 若評估

者有 悲 觀 的性 向 ，則其 評估價格 可能 是 市場 相 對 脆弱 時的
。

水
價格
變 賣價值 ， 反 之，其 賣價值 評估價格 (Liquidation value) 可能高於一 般 的 或稱 準 拍 賣價值 ， 即
：變
法 院 拍 賣 時， 扣 除 法 院 規費與增 值稅 後可能 剩 下之 價值 。

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