Page 84 - NO.117銀行家雜誌

特別企劃
Special Report

綜觀全球，金融業是各國政府高度管制的 位，商機就會清楚，之後用對的模式、對的平
行業，金融商品是各政府監管的項目之一，即 台，還是可以經營得不錯，但現在問題是客戶
商品創新與法規有不小的關聯，法規開放程度 有錢、有專業、很敢冒險，也願賭服輸，但在
左右金融商品的樣貌，因此，在對金融商品有 台灣沒有辦法買到好的投資標的，所以，他們
較大發展空間的國際金融中心，如香港、新加 不惜跑到海外去買，等於是台灣拱手把這群

坡、倫敦、紐約等可看到五花八門各式的金融 客戶向外推，而這群客戶過去在新加坡、香
商品，而這些豐富且創新的金融商品也吸引全 港、倫敦都操作得很愉快，為什麼在台灣卻不
球資金前仆後繼湧入，使這些城市成為國際金 行？他們真的需要政府的嚴謹保護嗎？
融中心。 李長庚說，這幾年主管機關在法規上做了
李長庚解說，不同金融中心對於財富管理 很多的鬆綁，如證券業、保險業也都可以從事
業務的發展有不同的模式，如香港財管採「商品 財管業務，台灣若要成為國際金融中心，或可
開放、嚴管人、透明交易」，因此，民眾到香港 重新檢視對於人、產品兩大面向的管理，如對
銀行開戶要等上1、2個月才能完成，因為香港金 專業投資人的認定標準與國際接軌，進一步放
融機構對客戶進行徹底且完整的KYC（Know Your 寬專業投資人的投資項目。

Customer，客戶風險屬性評估）以確認並嚴謹評 他說，台灣對財富管理的監管偏向單行道
鑑客戶身份，清楚到足以掌握客戶的風險承擔能 模式，使得錢進來後就不容易出去，較缺乏如
力。同時，香港也重視金融從業人員的資格與相 船舶穿行各港口的概念，建議「將台灣打造成
關規範，至於在商品方面則傾向負面表列，給予 資金港，讓資金進得來、出得去」，如此不只
較大的開放創新空間，再加上香港具備有效率 可吸引台灣人的錢回流，甚至可望吸引擔憂香
的財富管理平台，實現各種商品的介接，因而 港反送中運動的富豪們把錢移來台灣。
匯聚全球各地的投資人，使得香港多年來為亞 李長庚強調，台灣一定要向前走，從香

洲財富管理中心。新加坡相對資本市場較不發 港、新加坡、倫敦等市場來看，台灣財管市
達，但銀行體系很強，加上稅賦、政府高效率 場仍有很多該努力的地方，當更多人、更多商
等優勢，建構新加坡有了很好的財管平台，也 品進入台灣這個平台，加上台灣這平台越來越
吸引不少國際資金駐足。 有效率時，可讓台灣不只是台灣人的理財平
台，更成為全球各地客戶的理財中心。
法規鬆綁迫在眉睫
積極併購、力推CFP提升戰鬥力
然而，台灣資本市場相對香港小，亦較缺
乏創新的金融商品，使得台灣金融業多年來只 為了發展資產管理業務，國泰金控近年動

能做中、下游的金融商品，淪為微利產業，台 作頻頻，如旗下國壽先是併購美國康利資產管
灣財管市場要如何突破逆境？ 理（Conning Holdings Limited），之後康利再拿
李長庚強調，台灣財管仍有強項，重點 下美國Octagon以及丹麥Global Evolution兩家資
在於如何擴大台灣財管的強項，一旦認清定 產管理公司。李長庚說，財富管理是集團發展

84 台灣銀行家2019.9月號

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