Page 136 - 匯率衍生性金融商品

匯率衍生性金融商品
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11. 當 Delta 為 0.5 時，賣出日 圓 買權 ( 美 元 賣權 ) 的銀行必
須在 即 期市場賣出 50% 的日 圓 名 目本金。

12. 價內 、 價外 、 及價 平 選擇權的 Delta 分 別 為大於 、小 於
及 等 於0.5 。
13. 如 果預期日 圓 對美 元將升值 ， 應購 買日 圓 買權 ( 美 元 賣

權) 或賣出日 圓 賣權 ( 美 元 買權 ) 。
對美
如
升值至
你
如
美
)
率 100 14. 購 買美式日 果日 圓 圓 買權 元 ( 匯率 元 賣權 所預期 將 較遠期契約，以遠期匯 95 ，以履約匯
率100
15. 購 買日 有匯率 圓 來得 維持固 好 。 定不動，出 售 匯率選擇權 才 可以由時
只
間 消逝中 獲利。