Page 134 - 匯率衍生性金融商品

匯率衍生性金融商品
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P
bi d
銀行買進日 圓 賣權報價 ( ) ( 匯率 波 動性 12.3%)

C
(
由計
算 日 圓 買權買價
bi d ) 得 知

d = 01121. d = 00506.

1 2

N − d= N − d=
( ) . 04554 ( ) . 04798
1 2

− 0045. ×025. . −. × 0025 025
P = e104 Nd− e− Nd − ( ) 104 ( )

bi d 2 1
= 493410 . 47 .
−0665

= 22745. ( 日 圓)
= 00219.
( 美 元)