Page 588 - 金融資產證券化理論與案例分析

金融資產證券化理論與案例分析

表 12.3 Newbury 交易中期證券發行內容

系列 金額 貨幣 評等 票息 到期日

美元 浮動
Class A-1 43,125,000 Aa1 Feb 2005
Class A-2 50,625,000 美元 Aa1 浮動 Feb 2012

美元 浮動
Class A-3 93,750,000 Aa1 Feb 2030

The Bank of New York
Custodian, Collateral
Agent,Administrative
Agent, Indenture Trustee,
s
Isuing & Paying Agent
Transfers Payments Transfer
Payment Due
Minus Fee
Sells Assets
Govemment Bonds Proceeds from Sale of Securities
Seller, Servicer
Newbury Funding ABCP
Corporate CBO I Ltd.
nve Istors
BondsSeller, Servicer
MTN
SPV, Issuer
Class A-1
Class A-2
MBS or ABS
Class A-3
(Trade Receivables)
Seller, Servicer
ColonialAdisory The Bank of America, NA The Bank of America, NA
The Bank ofNew York
Services, Inc. Swap Counterparty, Liquidity Citibank, NA
Sponsor Agent Fleet Bank
Liquidity Facility

圖 12.7 Newbury 交易架構

（三）證券化過程中的參與人

1. 發 起 人

本交易發 起 人 ─ Colonial ，為美國 Lierty Financial Companies 之子

支
公司， 該 公司透過 退 休 保 各 分 Retirement Oriented Insurance 機構來提 供 投資管理（ ）產品。 Investment
）及
險（
Management

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