Page 75 - 利率衍生性金融商品
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第三章 換利市場
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支付現金流量為每年支付 1 年期固定年利率 2% 給 A 銀行。圖 3-2
可以更清楚地顯示甲公司與 A 銀行所簽訂之換利契約的利息流
量。
1年期年利率2 % 年) (3
甲公司 A銀行
I
6個
)
( 3年
月
期
BOR+1%
S
6個月期
BOR+1%
S
I
(3年)
交通銀行
圖 浮動利率借款者與換利契約
3-1:
年利率2% 年利率2% 年利率2%
甲公司 A銀行
第一年 第二年 第三年
6個月期 6個月期 6個月期 6個月期 6個月期 6個月期
I
I% BOR+1% S I BOR+1% SIBOR+1% SIBOR+1% BOR+1%
S
S
I
S
BOR+1
圖 3-2: 換利契約的利息流量
