Page 29 - 利率衍生性金融商品

第二章 貨幣與債券市場
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幣 市場出 售 。 客戶 在 貨幣 市場出 售 銀 行 承 兌 匯票，按
貼 現 基 礎計 價， 期限 不 超 過 180 天 ，所 負擔 成本為 按

市場 利率 計算 的貼 現利息 及 繳交 銀行的 承 兌手 續費 。
2. 商業承兌匯票 (trade acceptances, TA) 。商業 承兌 匯票係
指 商業交易行為的 賣 方為了 收 取 貨款 ，於交 貨後 簽 發指 定 買 方

為 付款 人的 匯 票 ，經 買 方 承 兌 後 ， 賣 方於 需 要資金 時 ，可持其
向貨幣
商業
(1) 市場 商業 貼 現。商業 承兌 匯票 與銀 行承 兌匯 票的區別在於 信用的 : 票
入， 純屬
行 信用的介
承 兌匯 票無銀
(2) 據。 承 兌匯 票的 承兌 人為交易行為的 買 方， 銀行 承兌
商業
匯票 的承 兌人 則為 銀行。

（四）商業本票 (CP)

係 由 發 票 人 簽 發 一定金 額 ，由自 己 於 指 定的到 期 日， 無 條
件 支付 給受 款 人或 執票 人的 票 據，商業本 票 又 可分為融資性商
業本 票及交易性商業本 票。

1. 融資性商業本票。 工商 企 業為 籌 措 短天 期 資金所 發 行的
本 票 ， 稱 為融資性商業本 票 ，其 期限最 長為 1 年。 企 業 發 行融

資性商業本
外，其
行 免 經金融機構 票 ，除 保證 公司組織 之商業本 之 公 營 事業及 餘均需 證券 金融事業，得 行、 信 託公 發
經 銀
票
司 、或 票 券 金融 公司 保證 ， 委請票 券 金融 公司辦 理 簽 證 、 承
銷。
發行融資性商業本 票所 負擔 的成本 包括 :