Page 325 - 我國金融機構併購問題及個案探討

第七章 美國金融現代化法與銀行跨業經營之法令探討

16 、 第 21 及 第 32 條 。 我 們必須 稍加 說明， 才 能 更 了解葛史法
與 1999 年 GLBA 之區 別 。

二、歷史背景

認為證券業務
後
美國自 1929 年經 濟 大 恐慌 ， 具高 風險 性 ，
對於銀行穩健經營 具 有 負 面的 影響 ，故 應避免 銀行與其他證券
業 併購 或聯屬結 合 ，以維銀行健全經營、保障存款人 利 益並 兼

構
顧其他金融機
定
政府 於 1933 年制 之 市場公平競爭 定會員 與生存 銀行除 空 間。因 合格 此 ，美國聯 邦
證券外，不
得
銀行法，規
辦 理證券 承銷 及自營業務，並 禁止會員 銀行與主要經營證券 承
銷 或自營 買賣 業務之 公司 組成聯屬企業。另美國於 1927 年 通過
麥克費 頓法 (Mcfadden Act of 1927) ， 禁止 銀行跨 州設 立分行，
銀行業 者 為 擴張 營業區 域 ， 紛紛 改以控股 公司型 態跨 州 經營，
而 第二次世 界大 戰 結 束 後，銀行控股 公司更透過 其非金融之聯
屬企業經營非銀行業務，故為規範銀行控股
會
1956 年 通過 銀行控股 公司 法 (Bank Holding Company Act) 公司 ，美國國 ，賦 於
予
聯 邦準備 理事 會 (Fed) 為銀行控股 公司 之主管機關，並明 定 銀行
控股 公司係 以間 接 或 直接 方式， 擁 有或控制 二家 以上銀行有表
決 權股 份 25 ％ 以上之 公司 。另 Fed 得依據 「可 辯駁 認 定 之 標準 」
(Rebuttable Presumption) ，對一 公司直接 或間 接 持有另一銀行或

及
聯屬企業股權
證後，以
書
通知
質認 定 對一銀行或聯屬企業之管理或 5 ％ 以上，將由 Fed 以 政策 面 ，對 直接 聽 或間 接具 實
有
影響力 之 公司 ， 亦 認 定 其存有控制關 係 。 惟當時 該法 僅適 用於
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