Page 404 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)

386 現代銀行監理與風險管理

常 被 詢 問 的 問題 及 答案 。 簡言 之，該 通 函 及 問 答 提供從 事 衍 生性商品業務的

審慎 實務，以 確 保銀行安全及穩健經營。該 通 函 在一般定 義 及 背景 資 訊 後，
說 明 高 階 管理 人員 監控、市場風險管理、信用風險管理、 流 動 性風險管理、

作 業與 系統 風險管理、 法 律 風險、資本 適足 性、及 會 計 處 理等 八 個 項 目。
聯邦準備理 事會先 後以不同監理 函 公布其對 衍 生性商品風險管理的準

則， 尤 其 特 別 強調銀行內部控制及 稽 核 風險管理的 適足 性，並對銀行風險管

理
監控、
人員 給 予 評等。聯邦準備理 適當 的風險管理 事會 政策 的風險管理準則強調積 與 限 額、 適當 的風險衡量與報告制度、及 極 的 董 事會 與高 階 管理 周
詳的內部控制。
水能 載舟 ， 亦 能 覆 舟 。 衍 生性金融商品以小 博 大的 槓桿 操 作 原理， 圖

能發 揮 避 險 功 能， 但 也可能產生 鉅 額 虧 損。 英 國 霸菱 銀行及美國加 州 橘縣 事
件 ， 記 憶猶 新 ， 當 為 吾人 殷 鑒。 紐 約 聯邦準備銀行前 總 裁 E. Gerald

Corrigan 曾 說 過 : 「 銀行家最好對資 負表 外的 衍 生性金融商品以 嚴 肅 態 度 看
待 。 我 希望 這 句 話 聽 起 來 像 一 項 警 告，因為 這確 實是一 項 警 告。資 負表 外業

務的成 長 ，加上由其 引 發的信用、 價格 、及 清 算風險， 應 給 予吾人足夠 關心
的理由。 」