Page 406 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)

388 現代銀行監理與風險管理

率契約，其剩餘到期日期是在 1 到 5 年之 間 ， 由 附表 16-1 可 查 出為 0.5% 。

二、雙邊淨額交割協定下之衍生性商品的信用風險

如果衍生性商品契約 適 用 合格 的 雙邊淨 額交 割 協定 (qualifying bilateral netting
contract) ，則未來潛在暴險 通常 是 每 一契約個別潛在未來暴險之和，而以下列公 式
調整淨 額交 割 :
En ＝ (0.4 × Eg) ＋ 0.6 (NER × Eg)
上 式 中， En 為潛在暴險 淨 額， Eg 為潛在暴險總額， NER 為目前暴險 淨 額對目
前暴險總額之比率。以上例來說明，因為附表 16-2 中市價評價總和為負數，所以銀
行的目前暴險 淨 額為零。潛在暴險 淨 額為 1,160,000 美元，其計算方 式 為 :
NER ＝ 0/300,000 ＝ 0
En ＝ 0.4 × 2,900,000 ＋ 0.6 (0 × 2,900,000) ＝ 1,160,000
信用風險 ＝ 1,160,000 ＋ 0 ＝ 1,160,000
假 設目前暴險 淨 額為正數，例如 200,000 美元，則信用風險的計算如下 :
NER ＝ 200,000/300,000 ＝ 0.67
En ＝ 0.4 × 2,900,000 ＋ 0.6 (0.67 × 2,900,000) ＝ 2,325,800
信用風險 ＝ 2,325,800 ＋ 200,000 ＝ 2,525,800
16-1:
附表

衍生性商品的信用轉換因子表
單位 : %
剩餘到期日 利 率 匯率及黃金 股 價 貴金屬外商品 黃金外貴金屬
1 年以下 10.0 7.0 6.0 1.0 0.0
1 到 5 年
12.0 7.0 8.0 5.0 0.5
5 年以上
15.0 8.0 10.0 7.5 1.5

轉換因子
契約類型 附表 名目本金 16-2: 衍生性商品契約的信用風險計算 潛在暴險 市價評價 目前暴險 信用風險
(4) ＝ (2) × (3) (7) ＝ (4) ＋ (6)
(1) (2) (3) (5) (6)
(1) 120 天期遠期外匯
$5,000,000 0.01 $50,000 $100,000 $100,000 $150,000
(2) 4 年期遠期外匯 6,000,000 0.05 300,000 － 120,000 0 300,000

(3) 3 年期單一貨幣換率
10,000,000 0.005 50,000 200,000200,000 250,000
(4) 6 個月期石油互換 10,000,000 1,000,000 0.01 － 250,000 0 1,000,000

(5) 7 年期多種貨幣換率 － 1,500,000
20,000,000 0.075 1,000,000 0 1,500,000
合 計 － 1,570,000
2,900,000 300,000 3,200,000