Page 378 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)

360 現代銀行監理與風險管理

（二）實際用途

法
:
績效評估、及監理報告等 摩 根大 通 銀行的風險計量 多 項 實際用 可提供管理資 途 。詳 言 之 訊 、 限 額 設 定、資 源 分 配 、
1. 管理資 訊 。風險計量 法 提供高 階 管理 人員 有關該機構從 事 交易及 投

資業務所 承擔 的市場風險， 這種 資 訊 是 包括 信用與 作 業等其 他 風險之全 面 性
管理資 訊 系統 中重要的一 環 。

2. 限 額 設 定。 傳統 上，部位 限 額是由與實際風險額 無 關的 名 目金額或
其 他方法 所 決 定。 現 以風險 值設 定 限 額，有 顯著 優 點，因為部位 限 額視風險

的大小而定。此外，不同市場或商品 的部位風險可經由此共同指標加以衡
量。

資
分
事
源
策 。從 3. 戰 術 的觀點， 配 。從 吾人 風險有關業務 可 採 行報酬對風險比率最大的部位。從 者 ，可用風險 值 的資 訊作 出較 戰 佳 的 決
略
上而
言
對風險比率，將有 ， 各 部門的利潤目標視實際風險的大小而定。因此，管理部門可 限 的資 源 分 配 於 各 部門。 應 用利潤
4. 績效評估。 現 今 對交易 專才 的評 鑑 ， 絕 大部分 基 於 總 報酬， 但 加入

事 前 ( 估計 ) 及 事 後 ( 已 實 現 ) 的利潤 波動 性 —— 如利潤對利潤 波動 性的 夏
普 比率 (Sharp ratio) ，有 助 於另一 層 面 的績效評估。

5. 監理報告。金融機構 須 符 合 並 填 報為 承擔 市場風險所 需 的資本， 巴
塞爾 銀行監理 委 員會 已 提出銀行估計市場風險及提列資本的 建議 。 歐 洲 聯 盟

(European Union) 已 於 1993 年 6 月 批 准 一資本 適足 性指 令 (CAD) ，並於 1996
年 1 月 生效。美國的銀行監理機關也提出 類似 的準則，而於 1997 年 1 月 1 日 生

效。

二、對映逐步過程

所 謂 對 映 逐 步過 程 (mapping algorithm) 是指，將不同金融資產 ( 如 固
定收益 債券 、外 匯 、 股 票 、或商品 ) 的 貨幣 收支 流 量，分 配 到 已知 標準到期

日 的一個過 程 。一般常用的對 映 有加 權 平均存續期 間 對 映 (duration maps) 、