Page 382 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)

364 現代銀行監理與風險管理

的 困難 不 再 是 忽 略 風險的 藉 口 。

1988 及 1995 年可 說 是銀行風險管理一個 新 的 里 程 碑 ，因為 巴塞爾 銀行
監理 委 員會 分 別 提出 針 對信用風險及市場風險的 「 巴塞爾 資本 協 定 」 。根據

該 協 定，銀行 需 提列 適當 的第一 類 、第二 類 、及第三 類 風險 基 準資本，以 承
擔 可能的信用及市場風險。銀行可以國際金融監理機關 統 一的標準化 法 或銀

行 自 有的內部 模 型 法 ，來計算 承擔 市場風險所 需 的資本， 但 銀行內部 模 型 須
——
符 合某些 量性及質性的標準 如從 事 獨立 的 迴溯 測 試 。根據該 測 試 ，如
在過 去某 一 段 期 間 ，銀行內部 模 型所計算的風險 值 與 每 日 實際的淨損益有 顯

乘
異
過
著差
一般銀行的 時，則監理機關可 自 有內部 透 模 型大 數因 多 子 要求增提資本。 於風險 值 或其 他類似 的 方法 。因
基
數
此，本章在對風險 值 的 概念 作 一 簡 介 後， 依 次說 明 信 孚 銀行的風險調整資本
報酬 ( 或 瑞瓦克 ) 及 摩 根大 通 銀行的風險計量 法 ， 這 是銀行 界 有 名 的兩個內
部 模 型。
由於風險管理重要性與 日 俱 增，美國的聯邦金融機構檢查 委 員會

(FFIEC) 於 1996 年提出 修 改 1979 年所 訂統 一金融監理機關評等制度 (UFIRS)
( 或銀行業 通 稱 的 駱駝 評等 ) 的 建議 ，其中兩 項 主要 修 正 即為強調銀行風險

管理品質的重要性，及在 敏感 性。 駱駝 評等中增列第 六項 評估因 素 以查 核 銀行之市場

風險的