Page 174 - 衍生性金融商品百問

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(1) 假 設 第 一期之 設 定 日 2010.11.5 ， LIBOR 為 2.7% ，所
以 第 一期之 浮 動利 率 為 2.7% 。 買 方 美美公 司採 淨 額 交

割 ，差 額 為 2.7% － 2.7% ＝ 0

結果：在第一期支付日 2011.2.7 雙方皆不需支付或收
取任何利息。

(2) 假 設 第二 期之 設 定 日 2011.2.5 LIBOR 為 2.5% ，所以
浮
第二 ，差 期之 額 為 動利 率 為 2.5% ＝ -0.2% ， 買 方 美美公 司採 淨 額 交
2.7%
－
2.5%
割

US$10,000,000×(2.5% － 2.7%)×89÷360) ＝ USD-4,945

結果：美美公司在第二期支付日 2011.5.7 需支付
USD4,945 給對方。