Page 172 - 衍生性金融商品百問

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避 險 策略： 要 鎖 定 固 定 利 率 成本， 則買 入 IR S 。
要 鎖 定 固 定 利 率 收 益 ， 則賣 出 IR S 。

2. 利 率 交換時間 圖

利 率 交換相關日期 ：
(1) 設 定 日 ： 成交日 通 常是 決 定 次一期間 浮 動利 率 的 第 一

個 設 定 日， 通 常 在金融交換 開始 的前 二 個 營 業日。
息
開始
利
固
起算日
(2)
時起算的日期， ： 表 示 金融交換交易中 通 常是 成交日之後的 浮 動與 第二 定 個 營 業日。 同
束
一
第
雙
(3)
，契約
支付
日
與 浮 動利 ： 率 計算應收與應 段 交換期間的結 付 淨 利 息 金 額 。 方 依 據 固 定
(4) 到期日 ： 契約期間結 束 的日期。

假 設 在 目 本金為 年 11 US$10,000,000 月 5 日美美公 ， 3 個月計 息 一次， 年之利 固
1
2010
司買
入一為期
率
交換，名