Page 71 - 授信管理:法規制度與融資架構

第 02 章│消費金融業務與信用評等制度

「求償權居於第二順位」的借款，實務上便稱此為第二順位的
抵押貸款或二胎房貸 (Second Mortgage Loan)。根據圖 2-2 的
舉例，假設房屋的市場價值為 1,000 萬元，已向銀行貸款 750

萬元，承作該項貸款的銀行，具備的求償權 (Claim) 稱為「第

一順位」，須承擔的信用風險較低，所以銀行在此案件的「可
貸金額」或「可承作金額」(Loanable Fund) 是按照房屋價值的
75%計算，且依實務慣例，按照第一順位可貸金額的 1.2 倍

(即 900 萬元) 設定質權。至於二胎的可貸金額，雖因各銀行的
風險容忍度不同而存在差異，但通常介於第一順位質權設定金

額的 15%與 20%之間。假設圖 2-2 的二胎金額為 180 萬元，將
房屋市值減去第一及第二順位的貸款金額，可知該房屋的淨值
將只剩下 70 萬元 (＝1,000－750－180)。

圖 2-1 房屋淨值貸款

實務上，第二順位貸款的「還款期間」應比第一順位更短，所

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