Page 144 - 授信管理:法規制度與融資架構

47%；也低於向民營非金控業者借款的 34%和 44%。

4. 財務承諾或契約保障條款

「契約保障條款」主要是財務事項的約定，所以又稱「財務承

諾」，分成正向條款及否定條款兩種約定。借款企業在融資期間
違反條款的約定內容，債權銀行會要求其在短期間履行敘作條

件。或經董事會「同意」豁免相關條款的限制，並加收「作業
費」和調高「放款利率」。
(1) 正向條款 (Affirmative Covenants)

此條款要求借款人配合採取某些措施，諸如定期提送財務報

表、保全處分擔保品，以及維持財務的流動性目標 (如利息保
障倍數大於 3、負債對權益比率不得高於 2、流動比率大於 2

和速動比率大於 0.8 等) 和淨利水準 (如資產報酬率大於 5%、
淨值報酬率大於 10%)。

(2) 否定條款 (Negative Covenants)
此條款強調，借款人未獲得債權銀行首肯，不得採取某些理財

行為，諸如發行新債、購買新的固定資產、出售資產與支付股
利等。銀行不樂見借款客戶發行新債，除避免其財務槓桿程度

過高外，萬一碰到處分剩餘資產時，徒增參與求償的債權人
數。

5. 借款者和第三人之保證 (Borrower Guaranties or Warranties)

借款人應明確保證貸款申請案中提供銀行的資料「正確無誤」，

並願以個人財產 (房屋、土地、汽車) 作為擔保。為有效降低信用
風險，銀行還視情況需要，要求第三人 (如借款公司的董事長、

董事及監事) 作保或用聯貸方式承作。

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