Page 148 - 授信管理:法規制度與融資架構

度的「綜效」(Synergy) 目標，在金融控股公司成立之後，還包括各子
公司交叉行銷所創造的效益，其中尤指「手續費業務」收入的拓展不

宜忽視。惟基於簡化起見，表 4-1 的利潤貢獻表格只以主要業務的往來
項目舉例說明，未來依業務管理需要，可再增加財富管理、證券與保

險商品的利潤貢獻。
首先，表 4-1 的「台幣存款」分成支票存款、活期存款、活期儲蓄
存款、定期存款與定期儲蓄存款五種類別，計算個別客戶過去半年的

平均存款餘額。然後，再將平均餘額分別乘以對應的收益乘數，計算
而得個別存款業務的收益或利潤貢獻。同理，將台幣授信業務的利潤

貢獻，分成「放款收益」、「保證、承兌及開狀」收益，以及其他手
續費收入；「放款收益」係由過去半年的平均借款餘額，乘以「收益

乘數」計算而得。保證、承兌及開狀業務的收益，則由過去半年的平
均授信餘額，乘以「手續費率」，再乘以「稅後淨利」而得。「其他

手續費收入」同樣以該項目半年平均收入餘額，乘以「稅後淨利」而
得。這裡所稱的「稅後淨利」係指，1 扣減營業稅 (即 5%)、印花稅
(0.4%)及福利金提撥率 (0.1%)的淨收益 (即 0.945)作為衡量。至於外匯

業務的收益項目，則分成外幣存款收益 (另細分為活存與定存兩小
項)、外幣放款及保證金收益 (再分成遠期信用狀、出口貼現及保證金

收益三小項)、外匯兌換損益，以及外匯手續費收益等四項收益。值得
一提的是，上述業務的往來密切程度，係以借款客戶過去半年的平均
餘額或手續費收入，作為交易規模的計算基準，但實務上可按照分析

需要彈性調整計算期間。
接著，本小節想討論的是各種往來業務的收益乘數。基於成本與

收益有效地配合，「收益乘數」只單就直接成本與直接收益衡量，未
納入間接成本與間接收益。所謂「直接成本」，係指個別業務的外露

成本 (Explicit Costs) 與隱含成本 (Implicit Costs) 兩種，不包括隸屬於

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