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376 國際金融市場實務

市場風險管理委員會

市場風險管理政策

評價衍生性 商品資產組合 衡量市場風險 獨立的市場風險管理

每 收 風 授 預 壓 風 取
日 益 險 權 測 力 險 價
依 來 值 風 未 模 限 與
市 源 險 來 擬 額 評
價 的 限 的 監 價
評 風 額 資 控 系
價 險 金 統
的 歸 調 核
政 屬 度 准
策
及 信 時
方 賴 間
法
區 間
間 隔

圖15-2: 銀行操作衍生性金融商品的市場風險管理架構

有各種不同的方法可以用來衡量市場風險，風險值 (VaR) 可說是
近年來市場上最為被普遍使用的一種方法，它也是國際清算銀行所公
布的估計市場風險的標準，本節因此對 VaR 加以介紹。