Page 383 - 國際金融市場實務

第 15 章〡銀行操作衍生性金融商品的風險管理 373

董事會

市場風險管理委員會 信用風險管理委員會 其他風險管理委員會

訂 管
訂 訂 定 理
定 定 作 政
市 信 業 策
場 用 、
風 風 法
險 險 律
、
管 管 及
理 理 系
政 政 統
策 策 風
險

圖15-1: 銀行操作衍生性金融商品的風險管理架構

市場風險管理主要面臨以下的三個問題: 一是如何評價衍生性金
融商品的資產組合；其次是如何衡量市場風險；第三是市場流動性下
降所造成的價格風險，當流動性下降時將使買賣價差擴大，特別是店

頭市場的交易，極可能僅有少數幾家銀行報價，甚至無法取得平倉價
格。針對這三個問題，G-30 在其報告中所提出的建議如下:

1 依市價評價。交易員應該至少每日依市價評價其衍生性金融商
品部位。