Page 309 - 銀行主管專業速成手冊
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第 19 章 財富管理業務手續費收入的經營策略
乃成為熱門商品。
(一)投資型保單的目的
其目的是在將保險資金運用的選擇權交給保戶,改變傳統型保險固定利
率保證收益模式,而以基金投資的高獲利讓保戶少繳保費而有同樣保障,或
是繳同樣保費而有更高保障。當然,投資收益高低的風險也由保戶承擔。
(二)投資型保單的特色:保險理財
投資型保單是強調保險,不是投資。這種保單具保障、財務規劃 (退休
養老、子女教育及資產移轉)、稅務優惠的功能,是單純投資無法做到的。另
一方面,也正因為投資型保單是保險,雖然給客戶較高獲利的可能性,但因
要扣除保費及行政管理費,當然比純投資需要付出較高成本。
不過,就保費而言,以同樣年齡購買,傳統型保單就比投資型保單貴了
許多。投資型保單是保險加上投資,好像是一種優惠的套餐,一筆錢有雙層
效用,比我們個別購買保險和基金要更划算。
(三)客戶權益的告知與揭露
主管機關為維護保戶的投資收益與風險,規定保險公司必須將影響保戶
權益的重大事項告知並需揭露所有收取之保險、投資及行政費用內容。客戶
可以根據這些告知與揭露事項,評估是否購買個別投資型商品。而且,為避
免糾紛,在客戶同意投保時,也需請客戶再次確認了解重大事項告知內容並
簽名。行銷人員必須相當專業,從壽險顧問的角色轉換為保險理財顧問。
其實,這種連動債券亦是一種衍生性商品,其連動標的選定、計息公式
的擬訂及發行條款內容 (是否發行者有提前贖回權,是否投資人有提前贖回
違約金,參與率高低...等),都不是一般投資人所能瞭解。
在我國已有多家保險公司推出投資型保單,其中以推出連結保本/保息連
動債券 (Structured Notes) 的投資型保單最為熱賣,得到客戶接受。
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