Page 309 - 銀行主管專業速成手冊
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第 19 章 財富管理業務手續費收入的經營策略
乃成為熱門商品。
（一）投資型保單的目的
其目的是在將保險資金運用的選擇權交給保戶，改變傳統型保險固定利
率保證收益模式，而以基金投資的高獲利讓保戶少繳保費而有同樣保障，或
是繳同樣保費而有更高保障。當然，投資收益高低的風險也由保戶承擔。
（二）投資型保單的特色：保險理財
投資型保單是強調保險，不是投資。這種保單具保障、財務規劃 (退休
養老、子女教育及資產移轉)、稅務優惠的功能，是單純投資無法做到的。另
一方面，也正因為投資型保單是保險，雖然給客戶較高獲利的可能性，但因
要扣除保費及行政管理費，當然比純投資需要付出較高成本。
不過，就保費而言，以同樣年齡購買，傳統型保單就比投資型保單貴了
許多。投資型保單是保險加上投資，好像是一種優惠的套餐，一筆錢有雙層
效用，比我們個別購買保險和基金要更划算。
（三）客戶權益的告知與揭露
主管機關為維護保戶的投資收益與風險，規定保險公司必須將影響保戶
權益的重大事項告知並需揭露所有收取之保險、投資及行政費用內容。客戶
可以根據這些告知與揭露事項，評估是否購買個別投資型商品。而且，為避
免糾紛，在客戶同意投保時，也需請客戶再次確認了解重大事項告知內容並
簽名。行銷人員必須相當專業，從壽險顧問的角色轉換為保險理財顧問。
其實，這種連動債券亦是一種衍生性商品，其連動標的選定、計息公式
的擬訂及發行條款內容 (是否發行者有提前贖回權，是否投資人有提前贖回
違約金，參與率高低...等)，都不是一般投資人所能瞭解。
在我國已有多家保險公司推出投資型保單，其中以推出連結保本/保息連
動債券 (Structured Notes) 的投資型保單最為熱賣，得到客戶接受。
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