Page 319 - 台灣股市何種選股模型行得通？

第 22 章 結論－如何使用選股模型？ 309

表 3 全部股一號至四號模型在 2009/10-2012/12 之績效

一號模型
二號模型 三號模型 四號模型
績效 GVI
(0.125) 預估本益比 加權評分 交集篩選

投資組合年化報酬率 25.41% 20.69% 24.18% 20.78%
投資組合年化報酬率標準差 20.14% 19.95% 18.81% 18.6%
beta 值 0.9281 0.9451 0.9103 0.9053

投資組合月報酬的平均 2.14% 1.81% 2.04% 1.80%
投資組合月報酬的標準差 7.05% 6.90% 6.78% 6.72%
投資組合月報酬超越大盤比率 64.1% 64.1% 66.7% 71.8%

平均作多持股數 28.3 檔 60 檔 71.3 檔 84.7 檔
年週轉率 3.63 次 3.36 次 3.57 次 3.17 次

表 4 大型股一號至四號模型在 2009/10-2012/12 之績效

一號模型
二號模型 三號模型 四號模型
績效 GVI
(0.125) 預估本益比 加權評分 交集篩選

投資組合年化報酬率 8.75% 10.97% 10.88% 9.35%
投資組合年化報酬率標準差 23.22% 21.16% 20.50% 21.10%

beta 值 1.090 1.035 1.038 1.052
投資組合月報酬的平均 0.97% 1.08% 0.80% 0.69%
投資組合月報酬的標準差 7.31% 6.66% 6.42% 6.36%

投資組合月報酬超越大盤比率 59.0% 59.0% 61.50% 61.50%
平均作多持股數 13.4 檔 25.1 檔 32.0 檔 38.1 檔

年週轉率 2.86 次 2.97 次 3.07 次 2.72 次