Page 317 - 台灣股市何種選股模型行得通？

第 22 章 結論－如何使用選股模型？ 307

表 2 大型股一號至四號模型在 1997/1-2009/9 之績效

一號模型 二號模型 三號模型 四號模型
績效
GVI (0.125) 預估本益比 加權評分 交集篩選
投資組合年化報酬率 42.2% 30.0% 21.0% 13.6%
投資組合年化報酬率標準差 35.3% 30.0% 27.1% 26.8%

beta 值 1.11 1.01 1.05 1.03
投資組合月報酬的平均 3.8% 2.8% 2.1% 1.6%

投資組合月報酬的標準差 13.4% 10.7% 9.5% 9.0%
投 資 組 合 月 報 酬 超 越 大 盤 比 62.7% 69.0%
62.5% 61.8%
率
平均作多持股數 8.1 檔 16.1 檔 21.1 檔 20.7 檔

年週轉率 3.07 次 2.93 次 3.51 次 3.37 次

圖 1 全部股模型一至模型四之累積資金圖 (1997/1-2009/9)