Page 81 - 財務危機預警必修八堂課

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資料來源：該公司年報。
註：各比率的計算公式與符號代碼如下說明。
A、財務結構
A1 負債比率＝負債總額 / 總資產
A2 長期資金占固定資產比率＝(股東權益＋長期負債) / 固定資產淨額
B、償債能力
B1 流動比率＝流動資產 / 流動負債
B2 速動比率＝(流動資產－存貨－預付費用) / 流動負債
B3 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益 / 本期利息支出
C、經營能力
C1 應收帳款週轉率＝營業收入淨額 / 各期平均 (應收帳款＋應收票據)
C2 應收帳款平均收現天數＝365 天 /應收帳款週轉率
C3 存貨週轉率＝營業成本 / 平均存貨餘額
C4 存貨平均售貨天數＝365 天 / 存貨週轉率
C5 應付帳款週轉率＝營業成本 / 平均應付帳款
C6 固定資產週轉率＝營業收入淨額 / 固定資產淨額
C7 總資產週轉率＝營業收入淨額 / 總資產
D、獲利能力
D1 資產報酬率＝【稅後損益＋利息費用× (1－稅率) 】/ 平均總資產餘額
D2 股東權益報酬率＝稅後損益 /平均股東權益
D3 營業利益 / 實收資本比率
D4 稅前純益 / 實收資本比率
D5 純益率＝稅後損益 / 營業收入淨額
D6 每股盈餘＝(稅後淨利－特別股股利) / 加權平均已發行股數
E、現金流量
E1 現金流量比率 (即短期負債覆蓋率)＝營業活動淨現金流量 / 流動負債
E2 現金流量允當比率＝最近五年度營業淨現金流量 / 最近五年度 (資本支
出+存貨增加額+現金股利)
E3 現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利) / (固定資產毛額+
長期投資+其它資產+營運資金)
F、槓桿度
F1 營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) / 營業利益
F2 財務槓桿度＝營業利益 / (營業利益－利息費用)