Page 80 - 財務危機預警必修八堂課

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表 4-5 力 X 公司 2006 年至 2010 年財務比率分析表

比率/年度 2006 2007 2008 2009 2010
財務結構
負債占資產比率(%) 43.43 53.82 73.85 78.41 70.68
長期資金占固定資產比率(%) 127.81 121.57 90.44 90.13 100.10
償債能力
流動比率(%) 136.99 76.14 20.93 18.91 25.69
速動比率(%) 116.17 61.39 17.51 10.03 19.41
利息保障倍數(次) 2,546.94 (665.25) (1674.53) (823.16) 404.26
經營能力
應收款項週轉率(次) 10.07 8.54 14.89 17.34 40.22
平均收現日數 36 43 25 21 9
存貨週轉率(次) 6.27 6.93 7.82 5.31 10.55
平均銷貨日數 58 53 47 69 35
應付款項週轉率(次) 8.50 9.22 8.17 4.77 8.32
固定資產週轉率(次) 0.71 0.55 0.47 0.37 1.30
總資產週轉率(次) 0.41 0.35 0.31 0.23 0.70
獲利能力
資產報酬率(%) 14.91 (4.94) (27.98) (12.55) 4.38
股東權益報酬率(%) 26.09 (10.75) (77.69) (56.54) 12.52
營業利益占實收資本比率(%) 40.28 (14.11) (58.37) (20.78) 5.87
稅前利益占實收資本比率(%) 42.17 (19.27) (72.32) (23.58) 10.13
純益率(%) 29.67 (15.90) (108.89) (66.45) 4.83
基本每股盈餘(元) 6.48 (2.58) (11.96) (4.07) 0.71
現金流量
現金流量比率(%) 76.62 63.37 (0.20) 10.19 61.68
現金流量允當比率(%) 64.51 59.74 54.86 47.57 65.81
現金再投資比率(%) 15.78 7.93 (0.05) 2.23 12.25
槓桿度
營運槓桿度 227.29 (342.73) (46.39) (98.24) 1,736.36
財務槓桿度 103.49 86.44 93.70 89.09 225.93