Page 390 - 解讀金融業務完全手冊－銀行與票券篇

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每萬元單價＝(1－3%×90/365)×10,000＝9,926.03 (小數點二位，以下四捨
五入)

100 萬元之發行價格＝9,926.03×100＝992,603

2. 發行成本

票券的發行除國庫券和可轉讓定期存單，因為政府或銀行發行，
不需經票券商保證、簽證及承銷，其餘之票券必須經過保證 (或承

兌)、簽證及承銷三個程序，成本包括利息、保證費 (或承兌費)、簽證
費、承銷費和結算交割服務費等各項費用，利息與各項費用按實際發

行天期計價，計算方法舉例如下：

【例題三】

甲公司於某年 1 月 5 日發行 90 天期商業本票 1,000 萬元，假設發行利率
為 5%，保證費率為 1%，承銷費率為 0.25%，簽證費率為 0.03%，票券集保
結算交割服務費為 0.038%，則各項發行成本為：

每萬元單價＝(1－5%×90/365)×10,000＝9,876.71 (小數點二位，以下四捨

五入)
利息＝10,000,000－1,000×9,876.71 (每萬元單價)＝123,290 元
保證費＝10,000,000×1%×90/365＝24,657 元 (元以下全捨)

承銷費＝10,000,000×0.25%×90/365＝6,164 元 (元以下全捨)

簽證費＝10,000,000×0.03%×90/365＝739 元 (元以下全捨)
票券集保結算交割服務費
＝10,000,000×0.038%×90/365＝865 元 (元以下全捨)

合計：155,715 元

實發行實得金額＝10,000,000－155,715＝9,844,285 元