Page 158 - 高所得人士稅務規劃錦囊 (增修訂二版)

[補充說明]

此處所稱「第一期」是指七位股東以英業達股票以股作價成立惠瑞

公司的規劃，而「第二期」是指後來七位股東又成立第二家投資公司的
規劃。如此分法是來自於最高行政法院判決書的用語，目的是為了分辨

七位股東不同期間，有不同的規劃重點，而且第一期屬於合法節稅，第
二期作法卻引起行政救濟官司，為求案情理解，因此有分別的必要。為

考慮讀者或需參考原判決書，本文沿用判決書用語，以利導讀。

利用投資公司降低股利所得的作法

[補充說明]

在本案中，將個人股票改由第一家投資公司名義持有的作法，稱為

「第一期」，以作為第二家投資公司規劃的區別。

在惠瑞投資公司持有英業達股票期間 (民 84 至 86 年)，英

業達公司共計分配股利統計如下：
股票股數 股票股利 現金股利
原始投資股數 1,443,000
83 年盈餘分配 288,600 2,886,000 288,600
84 年盈餘分配 519,480 5,194,800 1,736,100
85 年盈餘分配 2,701,296 27,012,960 無
合計 4,952,376 $35,093,760 $2,024,700

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