Page 42 - 信託課稅實務（增修訂二版）

30 信託課稅實務

該項收益發生 時 ，計入受益人的所得課稅。惟 證 券投資信託基金、 共同 信
託基金等 集團 信託，因受益人 眾多 ，且 時常 變動，所得 歸屬 不 易 ，故 改 採

所得分 配時 課稅原 則 ；另公益因信託成立 時 不課稅，故信託利益 改 於 實際
分 配時 課稅，而均成為所得發生 時 課稅原 則 之例外。

由於信託 導 管理 論較 符合經濟 實 質及 租 稅公 平 原 則 ，而為先進 國 家 多
所採用。故信託課稅 制度 的設計，在經濟 實 質 重 於法律形式的 實 質課稅原

則 下，必須在 各 項稅法 中 對於信託行為的課稅，設有特 殊 例外的規 範 ，以
免 與 租 稅法律主義有所 抵觸 。此外，信託稅 制 的設計，仍應 遵守 租 稅公 平

原 則 、稅 務 行 政 原 則 及 中 立性原 則 等 重 要 租 稅原 則 。

第三節 美、日的信託課稅原則

美 國 及 日 本為目前信託 制度 發 展 相 當成 熟 的 國 家，故 我國 信託 制度 的
引 進， 亦多 參考 美 、 日 兩國 的經 驗 。因此，以下將對 美 、 日 的信託稅 制 簡

要 介紹 ， 期 能有 助 於 掌握 我國 信託稅 制 的理 論 建構。

壹、美國的信託稅制

美 國 的信託稅 制 原採信託 實 體理 論 ， 後 來 鑒 於信託 實 體理 論 所產生的
缺 點，而 改 採「 修正 式信託 導 管理 論 」，即 認同 信託的 導 管 功 能與 實 質所

得者課稅原 則 ，但為 防杜 租 稅規 避 ，又 同時 將信託財產 視 為 獨 立的課稅主
體。 簡 言之，受託人將信託收益分 配予 受益人 時 ，於分 配 收益 年度 對受益

人課稅；其當 年度 保 留 未分 配 之所得， 則視 信託財產為 獨 立課稅主體，而