Page 339 - 信託課稅實務（增修訂二版）

Chapter 13 不動產證券化之稅制 327

於 帳 上並不除 列 信託資產，此時 委 託人 雖 未 喪失 對信託財產的 控 制權， 惟
與 該 信託財產相關之權利或其所 生 利益、 孳息 及其 他收 益之權利 均 已 移

轉，與 固 定資產係 供營 業上 長 期使用 收 益之定義不符，應 改 列 為「其 他 資
產」 項 下。 委 託人 既 無 使用 收 益 該 資產之權利， 自 不得 提列 相關 費 用。故

依 據 所得 稅 法第 24 條、第 50 條及第 51 條之規定， 非 屬 固 定資產之信託財
產不得 提列 折舊費 用。 惟 折舊費 用本 質 上 仍 屬獲取租金 收 入之合 理 而 必 要

之 費 用， 又 折舊費 用為不 涉 及 現 金流出之 費 用，故如信託財產之 折舊費
用， 非 屬不動產資產信託契約約定之 減 除 項 目，則 委 託人得於 計 算 處 分租

金 收 入受益權之所得時予以 減 除， 惟委 託人應同額 減少 該 信託財產之 帳 面
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價值 。
而 買賣 型資產信託，因 委 託人已將 該 資產 自 其資產 負債 表除 列 ， 自 不
得再由 委 託人 提列 折舊 ，而應由受託機構 提列 折舊 列 為管 理 信託財產的 費

用。故融資型不動產資產信託，在 計 算 年 度 信託所得時，因 無 須扣 除不動
產的 折舊費 用，而 買賣 型不動產資產信託，因 須減 除不動產的 折舊費 用，

故年 度 信託所得將較低。 惟 信託資產於信託契約存續期間之 折舊費 用，如
非 屬不動產信託契約約定之 支 出 項 目，於 計 算 信託利益時即不得予以 減 除
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或不動產資產

信託 不產證券化條例第 投資之 建築 物，得依 53 條規定：「依不動產投資信託 固 定資產 耐 用年 數 表規定之 計畫 耐 用年 數延 長 二
計畫
分之一 計 算每 年之 折舊費 用。 但 經 選 定 延 長 年限 提列 折舊 者， 嗣 後年 度 即

不得 變 更 。」 該項 規定之目的在於 減少累 計 折舊 ，以 提 高不動產的價值，
依 吾 人的 見解 ， 該項 規定僅 適 用於 買賣 型不動產資產信託，因融資型不動

產資產信託之 折舊費 用 非 屬管 理 信託財產的 費 用，故不 適 用 該 條的規定。

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參閱財政部民國 93 年 12 月 9 日台財稅字第 09304562430 號函。
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參閱財政部民國 93 年 5 月 24 日台財稅字第 0930450522 號函。