Page 337 - 信託課稅實務（增修訂二版）

Chapter 13 不動產證券化之稅制 325

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亦得 列 為 當 年 度 費 用 。
營 利 事 業因持有依不動產證券化條例發行之受益證券，由受託機構分

配之利 息 所得，應 全 額 認 列 屬 該營 利 事 業之所得，並 計 入 當 年 度 未分配 盈
餘 ；其分離 課稅 之 扣 繳 稅 款 ，可依所得 稅 法第 66 條之 3 規定，於利 息 所得
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額實際分配日， 計 入 營 利 事 業 當 年 度股 東 可 扣 抵 稅 額 帳戶 餘 額 。

（二）信託利益所得之歸課

依不動產證券化條例第 50 條規定：「依本條例規定募集或私募之受益

證券，其信託利益應 每 年分配。 ( 第 1 項 ) 依 前項 規定分配之信託利益，為
受益人之所得， 按 利 息 所得 課稅 ，不 計 入受託機構之 營 利 事 業所得額。 ( 第

2 項 ) 第一 項 利 息 所得於分配時，應以受託機構為 扣 繳 義務人，依規定之 扣
繳率 扣 繳 稅 款 分離 課稅 ，不 併 計 受益人之 綜 合所得 稅 總 額或 營 利 事 業所得

額。 ( 第 3 項 ) 」 另 依各類所得 扣 繳率 標 準 第 2 條第 1 項 第 3 款 第 3 目規定：
「依金融資產證券化條例及不動產證券化條例之規定發行之受益證券或資

產基 礎 證券分配之利 息 ， 按 分配額 扣 取 百 分之 六 。」
不動產資產信託不 論 為 買賣 型為融資型，受託機構發行之受益證券應

該 不動產的 孳息 ，而 該項 孳息 息 屬受益人之利 非 屬受託機構之所得，不 息 所得， 惟 受託機構 計 入其
年分配
每
得
僅係管
利
不動產的受託人，故
理
該項
受益人，為
給
營
掌握
，
人 利 事 業所得額， 息 所得的資 惟 因 該項 乃賦 利 息 係由受託機構分配 任 扣 繳 義務人 扣 繳 稅 款 受益
予受託機構擔
訊
取利
之義
領
務， 又 為 了 增強投資人的 購買 意 願 ， 乃 以分離 課稅 及較低的 扣 繳率 扣 繳 稅
款 。 惟 如經主管機關發 現 ， 委 託人持有增強信用目的受益證券之額 度 ，已
逾越 信用增強目的，或 該 受益證券發行金額 占總 受益證券發行金額之 比 例

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參閱財政部民國 93 年 12 月 9 日台財稅字第 09304562430 號函。
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參閱財政部民國 93 年 8 月 2 日台財稅字第 09304103361 號令。