Page 335 - 信託課稅實務（增修訂二版）

Chapter 13 不動產證券化之稅制 323

遺 產及 贈 與 稅 法第 5 條之 1 對 委 託人 課徵贈 與 稅 的規定。

（三）土地增值稅

融資型不動產資產信託的 委 託人， 移 轉不動產 給 受託機構的目的，是

以不動產為擔保品，向受益證券的 購買 者融資 借款 ，故 當 信託財產為 土地
時， 該土地原 則上 返還 委 託人，故應 適 用 土地 稅 法第 28 條之 3 第 1 款 ，因

信託關係成立 委 託人 移 轉 土地 與受託人， 免 課 土地 增值 稅 的規定，故融資
型不動產資產信託於信託成立時， 委 託人 移 轉 土地 給 受託機構時， 免 對 委

託人 課徵 土地 增值 稅 。

（四）契稅

依契 稅 條例第 14 條之 1 第 1 款 規定，以不動產為信託財產者，因信託

行為成立， 委 託人 移 轉信託財產 給 受託人， 免 徵 契 稅 。融資型不動產資產
信託，並 非 以 移 轉不動產所有權為目的，故應有 該 條規定的 適 用。

（五）印花稅

依財 政部 90 年 5 月 4 日 臺 財 稅字 第 0900450432 號令 ：「 印花稅 法第 5
5
款
設
：指
條第 贈 與、分 規定： 割 不動產所立 賣 、讓受及分 憑 以向主管機關 割 不動產契 申請 據 物權 登 記 之契 權及 據 ，為 、交
『典
買賣
定
典
印花
換、
書
範圍
稅
屬於
受益人為
明
敘
委
託人，且信託關係
更
契約 之 課徵 於信託行為成立及信託關係 。 』 信託關係人 簽 訂以不動產為信託財產之信託契約 消滅 時，信託財產 憑 辦理 歸 不動產權利 委 託人者， 變 ，如 該
登
時，持
書
消滅
記 ， 均 係屬 形 式上 移 轉，核 無前 開規定 典 賣 、讓受不動產契 據 之性 質 ，應
非 屬 印花稅 之 課稅 範圍 。」因融資型不動產資產信託， 委 託人於信託成立
時 移 轉不動產， 事 後有取 回 的意 思 ，在經濟實 質 上係以不動產擔保 借款 ，