Page 289 - 信託課稅實務（增修訂二版）

Chapter 12 金融資產證券化之稅制 277

證券之 孳息 ，則 涉 及所 得 稅 之 課 徵 及 稅 款 之 扣繳 。

一、所得稅的計算及歸課

（一）受益人

有關 受益 人所 得 之 歸課 時 點 ，依所 得 稅 法 第 3 條之 4 規定，原則上以
所 得 發 生 年度計入 受益 人之所 得 課稅 。 僅 公 益 信 託 及依主管機關 核准 之 共

同基金、證券 投 資信 託 基金，或其他經財 政 部 核准 之信 託 基金，例外 採 實

際 分 配 時 歸課 受益 人所 得 課稅 。
依金融資產證券化條例 第 41 條規定 ： 「特殊目的信 託 財產之 收 入， 減
除成本及 必 要 費 用後之 收益 ，為 受益 人之所 得 ， 按 利息 所 得 課稅 ，不計入

受託 機構之 營利 事業所 得額 。 ( 第 1 項 ) 前項利息 所 得 於實 際 分 配 時， 應 以

受託 機構為 扣繳 義 務人，依規定之 扣繳 率 扣繳稅 款 分離 課稅 ，不 併 計 受益
人之 綜 合 所 得總額 或 營利 事業所 得額 。 ( 第 2 項 ) 」該條規定 亦 以實 際 分 配
時，為 課稅 時 點 ， 惟 其 係採 分離 課稅 ，不 併 入 受益 人之所 得 課稅 。至於 扣
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繳率方 面 ，不分 境 內、 境外、 個 人或法人 均以 6% 為原則 。

受益
至於 營利 事業因持有依金融資產證券化條例規定發行之 機構分 配 之 利息 所 得 ， 應全額 認屬該 營利 證券或資
受託
產基礎證券，而由
事業之所
得
配
當
年度未分
得
，並計入
營利
規定，於
所 得 實 際 分 配 日，計入
3
66
當 年度
可 扣
條之
第
34 利息 盈 餘 ； 且其分離 課稅 之 扣繳稅 事業 款 ，可依所 股 東 稅 法
抵 稅 額帳戶 餘 額 。

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依各類所得扣繳率標準第 2 條規定： 「依金融資產證券化條例及不 動 產證券化條例規定發
行之受益證券 或 資產基礎證券分 配 之 利息 ， 按 分 配 額扣 取百 分之 六 。」
34 參閱財政部民國 93 年 8 月 2 日台財稅字第 0930410336 號函： 「一、營 利事 業因 持 有依金
融資產證券化條例規定發行之受益證券、資產基礎證券 或 依不 動 產證券化條例發行之受益
證券， 由 受託機 構 分 配 之 利息 所得，應全額認屬該營 利事 業之所得， 並 計 入當 年度未分 配
盈 餘；其分 離 課稅之扣繳稅款，可依所得稅法第 六十六 條之 三 規定，於 利息 所得實 際 分 配