Page 292 - 信託課稅實務（增修訂二版）

280 信託課稅實務

證券 額 度，已 逾 信用 增 強目的，或該 次順位受益 證券發行金 額 佔 總受益 證
券發行金 額 之 比 例有不 合理 偏 高之 情 形者，其 利息收 入 應 由 創始 機構 併 計
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其 當 年度 營利 事業所 得額 依法 課稅 ，而不 得採 用分離 課稅 的規定 。

（四）以信託財產本息抵償受益證券本金免扣繳

受託 機構依信 託 契約約定，以 取 自原信 託 財產本金及 利息 之資金， 償

還受益 證券持有人之本金時，就 受益 人而言 係 屬本金之 退回 ， 非利息 所
得 ， 尚無應 依本條例規定 扣繳稅 款 之問題。 惟 受託 機構將 取 自原信 託 財產

本金及 利息 之資金，用以分 配受益 證券持有人之 利息 時，則屬 受益 人之 利
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息 所 得 ， 應 於分 配 時依本條例之規定 扣繳稅 款 。

三、申報繳納營業稅的義務

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特殊目的信 託 為 創始 機構之 受託 人， 應 負 申 報 繳納 營 業 稅 之 義 務 。因
依金融資產證券化之金融資產 係 屬 銀 行業、保險業公 司 等金融機構所 得收

益 及處分債權資產，其原 係 以 銀 行業等之 營 業 稅稅 率 課 徵營 業 稅 ， 故受託
機構 受託 管 理 特殊目的信 託 所產 生 之 收 入自 宜適 用 相 同之 營 業 稅稅 率，以

維稅 制之 財產之 中 立性與公平性， 收 入， 適 用 銀 故 金融資產證券化條例 營 業 稅稅 率。」特殊目的信 第 40 條規定 託僅 「特殊目 為金融
：
託
行業之
的信
資產證券化之
導
，金融機構之
管
體
行業不
相
財產之
入
同，
特殊目的信
託
性質與
收
銀
故
額百
壞 帳 風險並 非 由特殊目的信 毋 須 就銷售 託 負擔，其 分之 三
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參閱王文宇、黃金澤、邱榮輝，金融資 產證券化之理論與實務，元照， 2006 年 8 月，頁
9-33 。
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參閱財政部民國 93 年 12 月 31 日臺財稅字第 0930456178 號令。
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參閱臺財稅字第 148 號令：受託人依信託本 旨 管理 或處 分信託財產， 如 有銷售貨
0920451
物或勞
票
至
八 條之一規定， 務應依法 辦 理營業 營業稅 登記或 外 ，應 設立稅 由 受託人依法 籍 ，其銷售額 開 立 除符 一發 合 加值型 及報繳營業稅。 及 非加值型 營業稅法第 於受託人
統
免徵
依信託本 旨 ，將管理 或處 分信託財產之收益交 付 受益人， 核非 屬受益人銷售貨 物或勞 務之
代 價，受益人 免開 立 統 一發 票並免 課 徵 營業稅。