Page 287 - 信託課稅實務（增修訂二版）

Chapter 12 金融資產證券化之稅制 275

加值型及 非 加值型 營 業 稅 法 第 3 條之 1 第 1 款 規定，因信 託 行為成
立，信 託 財產於 委託 人與 受託 人間移轉或為其他處分者，不 適 用有關 視 為

銷售之規定。金融資產證券化條例 第 38 條 第 1 項第 1 款 規定， 申 請核准 或
申 報生 效之資產信 託 證券化計 畫 所為之資產移轉而產 生 之 印花稅 及 營 業

稅 ，一 律 免 徵 。因此， 創始 機構依金融資產證券化條例移轉金融資產與 銀
28
行業之 受託 機構，其移轉行為免 視 為銷售，不 課 徵營 業 稅 。
創始 機構移轉 消 費 性 貸款 債權之本金時，一 併 將該本金所 衍 生 之未來
年度 超額利差受益 權移轉 予 特殊目的信 託 ，並據以發行 超額利差受益 證

券，因而產 生 處分 溢 價，該信 託 移轉行為 得 免由 創始 機構 繳納 營 業 稅 。 惟
受託 資產 消 費 性 貸款 債權之本金所 衍 生 之未來年度 超額利差 ( 利息收 入 ) 由
29
銀 行業之 受託 機構負 責 繳納 營 業 稅 。
創始 機構以 低 於 應收帳款帳面 價值之代價，將 應收帳款 債權信 託 移轉

予受託 機構，其 低 於 應收帳款帳面 價值之部分， 對創始 機構而言， 係 為提
早 取得 資金所 支付 之代價， 對受託 機構而言， 係 屬特殊目的信 託 財產所產

生 之 收 入，依據金融資產證券化條例規定，其 低 於 應收帳款帳面 價值之部
徵營
銀
應 課 營非 專屬本業 稅 。 又 收 入 範 認定 辦 法」 第 託投 條 第 1 項第 期 貨 業 票 券業及 典
業
分
資證券業
依「
行業保險業信
1
3
當 業經
2
款第
目規定，
銀
入，為
管 行 受託 經 理 金融資產以外之各種財產 託 財產 應收帳款 債權之 收 入， 非 專屬本業 經 理 收 入。 受託 機構
收
特殊目的信
金融資產業務之
受託
理
收 入， 係 屬該行專屬本業 收 入， 准予適 用 百 分之二 稅 率 課 徵營 業 稅 。 又 依
統一發 票 使用 辦 法 第 4 條 第 22 款 規定，其 得 免用或免開統一發 票 ， 惟 基於
30
業務需要另立之 收 據， 應 課 徵 印花稅 。

28
參閱財政部民國 93 年 12 月 31 日臺財稅字第 0930456178 號令。
29
參閱財政部民國 93 年 12 月 31 日臺財稅字第 0930456178 號令。
30
參閱財政部民國 93 年 10 月 22 日臺財稅字第 09304549640 號函。