Page 288 - 信託課稅實務（增修訂二版）

276 信託課稅實務

（二）非金融業創始機構移轉資產的稅負

非 金融業之 創始 機構以 低 於 應收帳款帳面 價值之代價，將 應收帳款 債

權信 託 移轉與 銀 行業之 受託 機構，其 低 於 應收帳款帳面 價值之部分， 對創

始 機構而言 係 為提 早 取得 資金所 支付 之代價， 對銀 行業之 受託 機構而言 係
屬特殊目的信 託 財產所產 生 之 收 入， 准予適 用 百 分之二 稅 率 課 徵營 業 稅 ，
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惟 應 課 徵 印花稅 。
非 金融業之 創始 機構依金融資產證券化條例規定，以其銷售 貨 物 或 勞

務而產 生 之「 應收帳款 債權」為資產 池 信 託 與 受託 機構，由 受託 機構以該
資產為基礎，發行 受益 證券。基於移轉 予 特殊目的信 託 之 應收帳款 ， 係 由
創始 機構銷售 貨 物 或 勞 務之 交易 所產 生 ， 故 原於銷售 貨 物 或 勞 務 階 段 之 營

業 稅 、 滯怠 報 金、 滯納 金、 漏稅 之 罰 則 暨 發 生 銷 貨退回 或 折 讓情 形， 仍 由

創始 機構依加值型及 非 加值型 營 業 稅 法 相 關規定 辦 理 ，並不 受 依金融資產
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證券化條例發 生 之信 託 關 係 影響 。

貳、特殊目的信託的稅法上義務 在我國金融資產證券化條例 中 ，特殊目的機構之型態 包括 特殊目的公

司
得
徵營利
主
係採
律 及特殊目的信 體 ， 必須 課 託 ， 兩 者之 租 稅 負擔並不 ，而信 相 同，因公 制在 導 司組織 理 論 為一 則 獨 立的法 實質
管
下
事業所
稅
託
稅
課稅 及實 際受益 原則，以信 託 之 受益 人為信 託 所 得 之 納稅 義 務人，信 託 本
身 並不 課稅 。特殊目的信 託係 以 受託 人之 身 分提供 服 務，其管 理 信 託 財產
之 報 酬 則屬其銷售 勞 務， 涉 及 到營 業 稅 及 營利 事業所 得 稅 之 課 徵 。而特殊
目的信 託 發行有價證券則 涉 及證券 交易 稅 的 課 徵 ，而證券 投 資人 取得受益

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參閱財政部民國 93 年 12 月 31 日臺財稅字第 0930456178 號令。
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參閱財政部民國 93 年 12 月 31 日臺財稅字第 0930456178 號令。