Page 293 - 信託課稅實務（增修訂二版）
P. 293
Chapter 12 金融資產證券化之稅制 281
41
之 相當 金 額 ， 沖 銷 逾 期 債權或提 列備 抵 呆帳 。
參、證券投資人的租稅負擔
一、受益證券買賣之稅負
受益 證券移轉時，除 受益 證券經主管機關 核 定為 短 期票 券外，其買賣
應 按 公 司 債之 稅 率 課 徵 證券 交易 稅 。因 受益 證券及資產基礎證券原則上為
證券 交易 法 第 6 條之有價證券，且有類 似 債券之性質， 爰 條例 第 39 條規定
其買賣 比照 公 司 債 課 徵 證券 交易 稅 ； 復 依 促 進產業升 級 條例 第 20 條之 1 規
定， 凡 買賣公 司 債及金融債券， 得 免 徵 證券 交易 稅 至 98 年年 底 。因此 受益
人移轉 受益 證券至 98 年 底 可免 徵 證券 交易 稅 。至於證券 交易 所 得 依所 得 稅
法 第 4 條之 1 規定，證券 交易 所 得 停止課 徵 所 得 稅 ， 受益 證券 既 已 課 徵 證
券 交易 稅 ，自屬所 得 稅 法 第 4 條之 1 規定 停 徵 所 得 稅 之 適 用 範 圍 ，其 交易
所 得應予 停 徵 。
二、實際分配收益的所得稅 依金融資產證券化條例 第 41 條規定，特殊目的信 託 財產之 收 入， 減 除
成本及
際
得額
事業所
利息
所
。該
受託
」時，由
託
營利
分
合
得總額
受益
計
人之
併
務人，依規定之
扣繳 機構之 義 必 要 費 用後之 收益 扣繳稅 ，為 受益 人之所 得 於「實 得 ， 按 利息 配 所 得 課稅 綜 ，不計入 所 機構為 受
率分離
，不
課稅
或 營利 事業所 得總額 。因此， 受益 人之 利息 所 得 於「實 際 分 配 」時方需分
離 課稅 ，換言之， 如受託 機構 取得利息收 入而 累積 未分 配 時， 受益 人 亦 無
所得 稅負擔。依金融資產證券化條例 第 41 條第 2 項 規定， 受益 人之 利息 所
41
參閱財政部民國 93 年 12 月 31 日臺財稅字第 0930456178 號令。
