Page 294 - 信託課稅實務（增修訂二版）
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282 信託課稅實務
得採 分離 課稅 於實 際分 配與 投資人時，由 受託 機構依規定 扣繳稅 款。
三、投資損益之認列
特殊目的信 託 計 畫完 成後， 受益 證券持有人 如 有本金未 獲清償 者， 應
屬已實現之 投 資 損失 ，其持有人為 營利 事業者，可於 申 報營利 事業所 得 稅
時 核 實 列報損失 。所 稱 本金， 應 以 受益 人實 際 持有 受益 證券 當 時之本金餘
額 為計 算 基礎， 亦 即 原 始 認 購受益 證券之持有人，其本金餘 額 為該 受益 證
券發行 當 時所 訂 之金 額；受讓取得受益 證券之持有人，其本金餘 額 為 受讓
當 時 投 資人 報 告 書 或其他 足 資證 明 文 件 上所 記載 之本金餘 額中 ，屬於其所
持有 受益 證券之本金餘 額 。
關 山 公 司 原 始應 募案例一之成 功銀 行發行之 受益 證券 500 萬元 ，並持
有至該證券之最終 到期 日，在最終 到期 日 累 計 收 回 本金 450 萬元 ，則關 山
公 司應 認 列投 資 損失 50 萬元 (450 萬 － 500 萬 ) 。 若 關 山 公 司 於 到期前 將該
額
受益 ，則關 證券轉 山 讓給 司 高 臺 公 司 ，轉 應 讓 時本金餘 證券 交易 480 得 萬元 10 ，轉 讓 價 格 萬 510 － 500 萬
於轉
讓
列
公
年度
認
(510
元
所
萬元
到期
萬 ) ，而高
臺 公 司 持有至
資 損
萬 ) 。
失
30
(450
萬元
總額
另 享 有剩餘資金分 萬 － 480 配 權之 日時 次順位受益 累 計 收 回 本金 450 萬元 獲配 ，則 之資金 應 認 列投 ，與
證券，其所
發行時或 受讓 時依法調 整 後入 帳 金 額 之 差額 ， 係 屬已實現之 投 資 損益 ， 應
依法 課 徵營利 事業所 得 稅 。
