Page 299 - 信託課稅實務（增修訂二版）

Chapter 12 金融資產證券化之稅制 287

另公平公 司 原 始應 募 取得 A 級受益憑 證， 嗣 後轉 讓予 正 義 公 司 ，並由
正 義 公 司 持有至最終 付款 日。

一、本釋例投資人取得受益證券之時點有 二：其一為原始認購時，以面額取得
受益憑證；其二為受讓取得時，依約 定轉讓價格取得受讓之受益憑證。服

務機構每月均會提供投資人報告書，載明各種類受益證券分配款項 ( 含本
金、利息 ) 之相關資料，受益證券持有人，如有本金未獲清償之情況，其

金額得由投資人報告書上得知。特殊目的信託計畫完成後， A 級、 B 級受
益證券持有人如有本金未獲清償之情 況，該未獲清償之本金，應屬已實現

之投資損失。受益證券持有人如為營 利事業，可於申報所得稅時核實減
除；持有人如為個人，依據財政部 66 年 7 月 8 日台財稅第 34440 號釋規

定，不得列報投資損失。

二、申報課稅之處理方式： 1. 誠 實公 司 原 始應 募 取得受益 證券之 面額 為 500 萬 ，該 受益 證券本金

500
餘 額 為
低
本金
誠 實公 司 之 萬 ，持有至最終 損失 ＝累 計 付款 回 日， 累 計 收 回 本金 購 400 萬 。 額 ＝
於原
認
始
時之本金餘
資
投
收
500 萬 － 400 萬 ＝ 100 萬
2. 公平公 司 為該 A 級受益 證券 第 一 段 持有 期 間之 受益 人，其原 始應 募
取得受益 證券之 面額 為 500 萬 ，本金餘 額 為 500 萬元 。於 次級 市場
轉 讓受益 證券時，約定轉 讓 價 格 550 萬 ，轉 讓當 時本金餘 額 為 450
萬 。公平公 司應 認 列 證券 交易 所 得 ＝ 550 萬 － 500 萬 ＝ 50 萬